LLCs versus Sociedades anónimas y Sociedades de responsabilidad limitada

Comprender las diferencias entre una sociedad de responsabilidad limitada y una corporación le ayudará a seleccionar la entidad empresarial adecuada para su organización.
Las corporaciones y las compañías de responsabilidad limitada (LLC) son dos tipos de estructuras empresariales. Ambas formas protegen a los propietarios de la responsabilidad personal por las deudas y otras obligaciones de la empresa. Por ejemplo, si usted es dueño de una corporación o una LLC que se declara en bancarrota, los acreedores no podrán embargar su casa, coche u otros bienes personales. Sin embargo, difieren en cuanto a quién las posee y las gestiona, cómo tributan y cómo las controla la ley.

¿Qué es una sociedad?

Una corporación, a menudo conocida como c-corporación, es un tipo de entidad corporativa que existe independientemente de sus accionistas. La empresa es responsable de las deudas y de los actos ilícitos, y puede tener propiedades o celebrar contratos como una entidad independiente de sus propietarios. Al comprar acciones de la empresa, los accionistas se convierten en propietarios. Tienen una participación muy limitada en la gestión de la sociedad y sólo pagan impuestos sobre las distribuciones de beneficios que obtienen.

¿Qué es una SRL?

Uno o varios individuos o grupos, conocidos como miembros, son los propietarios de una empresa con estructura de LLC. Los miembros de las LLC no están separados de la corporación de la misma manera que los accionistas. La LLC no paga impuestos por sí misma. Los miembros pagan el impuesto sobre la renta de las personas físicas sobre los beneficios de la LLC, un procedimiento conocido como "pass-through taxation". Aunque algunas LLC optan por estructuras de gestión alternativas, los miembros de la LLC pueden dirigir la empresa.

¿Qué es una S-Corporation?

Una corporación "s", que combina aspectos de las corporaciones "c" y de las LLC, es otro tipo de corporación. Una s-corporation, al igual que una c-corporation, es una entidad legal independiente con responsabilidad limitada por las deudas y otras responsabilidades de la empresa. Sin embargo, los accionistas de una s-corporation, al igual que los miembros de una LLC, son responsables del pago de impuestos sobre los ingresos de la empresa.
Cómo funciona la propiedad en una corporación y en una LLC

Un conjunto de estatutos establece las normas de propiedad, gestión y otras funciones de la empresa. Las LLC utilizan un acuerdo operativo para especificar las funciones y las normas de funcionamiento.

El número de acciones que un accionista tiene en una corporación define el porcentaje de la compañía que posee. Supongamos que una empresa emite 100 acciones a un precio de 10 dólares por acción. Una inversión de 250 dólares daría a un accionista 25 acciones, es decir, una cuarta parte de la empresa. Este accionista recibiría el 25% del reparto si la empresa distribuyera beneficios anuales a los accionistas

Las acciones no son emitidas por las SRL. El acuerdo operativo especifica la cantidad de propiedad de cada miembro, así como su participación en las ganancias (o pérdidas). La proporción de la propiedad determina la participación en los beneficios de un miembro, aunque una LLC puede distribuir los beneficios de la forma que desee siempre que respete las directrices de "Asignaciones especiales" del IRS.

Los accionistas de las sociedades anónimas tienen la libertad de comprar, vender y transferir sus acciones a cualquiera en el mercado abierto. Los miembros de una LLC sólo pueden participar en la empresa o vender su inversión de acuerdo con las restricciones del convenio operativo (o las normas establecidas por la ley estatal cuando no existe un convenio operativo). El acuerdo operativo de una LLC puede obligar a los miembros a vender sus acciones a los demás miembros, o puede conceder poderes de aprobación a los demás miembros sobre cualquier venta o comprador. Cuando un miembro abandona una LLC, algunos estados exigen que se disuelva y reforme. 

Las corporaciones S restringen ciertos tipos de propiedad

Mientras que las c-corporaciones pueden emitir todas sus acciones a unas pocas personas o a miles, y a individuos u otras empresas de cualquier parte del mundo, las s-corporaciones sólo pueden tener 100 accionistas, y todos ellos deben ser ciudadanos de Estados Unidos. Las personas físicas son también las únicas que pueden poseer acciones de una s-corporation; las corporaciones, las LLC y las asociaciones no pueden hacerlo.

Cómo se gestionan las corporaciones y las LLC

En general, las empresas deben cumplir la normativa de gestión específica de cada estado. Las LLC están sujetas a menos regulaciones gubernamentales en lo que respecta a la gestión de las empresas.

Cómo se gestionan las sociedades anónimas

En las sociedades anónimas es esencial contar con un consejo de administración y directivos, como un presidente y un director financiero. La mayoría de los estados exigen que las empresas presenten sus estatutos al estado, que especifican los derechos y obligaciones de estos directivos.

Los miembros del consejo de administración se encargan de nombrar a los ejecutivos de la empresa, así como de gestionar y revisar la dirección de la misma. Si, por ejemplo, los beneficios de una corporación caen o la empresa pierde dinero, el consejo de administración puede mostrarse muy activo. Sin embargo, normalmente no participará en decisiones como la contratación, el salario, la selección de proveedores, etc. Los funcionarios de la empresa son los encargados de tomar esas decisiones cotidianas.

Se puede pedir a los accionistas que voten en asuntos como el nombramiento de nuevos miembros del consejo de administración, pero a menos que también sean funcionarios, rara vez participan en el funcionamiento cotidiano de la empresa.
La ley exige la celebración de reuniones anuales de accionistas, de las que deben levantarse actas. También deben presentar informes anuales.

Cómo se gestionan las LLC

El acuerdo operativo de una LLC es el equivalente a los estatutos de una corporación. Sin embargo, a diferencia de las corporaciones, la mayoría de las LLC no están obligadas a presentar un acuerdo de funcionamiento, aunque algunos estados sí lo hacen.
Las LLC tienen mucho margen de maniobra para gestionar sus negocios. En la mayoría de los estados no necesitan un consejo de administración, funcionarios corporativos, reuniones anuales o informes anuales. Una LLC puede ser gestionada por todos o algunos de sus miembros, y algunas LLC nombran a un gestor externo que no posee ninguna de las acciones de la empresa.
Aunque sólo unos pocos estados necesitan que las LLC presenten informes anuales, la mayoría de ellos exigen otros archivos anuales para mantener su condición de LLC.

Cómo pagan los impuestos las corporaciones y las LLC

La corporación, y no los accionistas, es la responsable de pagar los impuestos sobre los beneficios de la empresa. Por otro lado, los dividendos pagados a los accionistas están sujetos a impuestos. Muchas personas consideran que la doble imposición es una desventaja de la forma societaria. Las sociedades anónimas también tienen derecho a una serie de deducciones fiscales por los gastos de la empresa que pueden utilizarse para reducir su cuota tributaria.
Por otro lado, las sociedades S no tienen que pagar el impuesto de sociedades. Los beneficios obtenidos por la empresa se distribuyen entre los accionistas (como se hace con una LLC).
En una LLC, todos los ingresos (y pérdidas) de la empresa se distribuyen entre los socios. Las LLC de un solo miembro tributan como empresas unipersonales, lo que significa que declaran y pagan impuestos sobre sus beneficios empresariales en sus declaraciones de impuestos personales.

Las LLC con varios miembros tienen la opción de pagar impuestos como una sociedad o una corporación. Los miembros de la LLC pagan impuestos sobre los beneficios de la empresa en su declaración de la renta personal en función de su porcentaje de participación cuando la empresa tributa como sociedad.

Cuando una LLC opta por tributar como sociedad, la LLC paga impuestos de sociedades y los miembros pagan impuestos sobre los beneficios distribuidos. Los beneficios que se reinvierten en la empresa no se gravan, ya que los socios no están obligados a pagar impuestos sobre los beneficios que se retienen.

Cómo se forman las LLC y las sociedades anónimas

Tanto las LLC como las corporaciones se fundan presentando un documento al gobierno estatal correspondiente, que suele ser el Secretario de Estado. Las corporaciones presentan los artículos de incorporación, mientras que las sociedades de responsabilidad limitada presentan los artículos de organización. (En varios estados, los documentos pueden recibir un nombre diferente).

Los documentos suelen incluir información básica sobre la empresa, como el nombre y la ubicación de la compañía, la dirección de los miembros (en el caso de una LLC) o de los directores y funcionarios (en el caso de una corporación), el tipo de negocio y su propósito. Las sociedades anónimas también deben indicar el número de acciones que pretenden emitir.
El coste de constituir una sociedad varía según el estado y, en algunos casos, según la cantidad de acciones que emita la empresa. En Arizona, la presentación de la escritura de constitución puede costar tan sólo 60 dólares, mientras que en Texas puede costar hasta 300 dólares.Dependiendo del estado, la presentación de la escritura de constitución de una LLC puede costar entre 50 y 100 dólares. Otros gastos anuales que deben pagar las corporaciones y las LLC son las tasas de presentación de informes anuales, las tasas de franquicia y las tasas de licencia comercial.

Elegir entre una estructura corporativa y una LLC

Tanto las sociedades anónimas como las sociedades de responsabilidad limitada (SRL) tienen la ventaja de limitar la responsabilidad personal de los propietarios. Sus necesidades determinarán qué entidad es la mejor para usted. He aquí algunos aspectos en los que debe pensar:

Las SRL son más flexibles y tienen menos formalidades. Las LLC, en general, no necesitan que se celebren reuniones ni que se presenten informes anuales. También ofrecen una gran flexibilidad en cuanto a la administración de la empresa, mientras que las sociedades anónimas están obligadas por ley a tener una estructura de gestión establecida, celebrar reuniones y seguir otras formalidades.

El cumplimiento fiscal de una LLC suele ser más fácil. A menos que los miembros quieran tributar como las empresas, las LLC no pagan impuestos. En sus declaraciones de impuestos personales, la mayoría de los miembros pagan impuestos sobre los beneficios del negocio. Dado que la corporación tributa por los beneficios y los accionistas por las distribuciones de beneficios, las corporaciones están sujetas a una doble imposición.

Al ser una corporación, es más fácil reclutar inversores. Los inversores prefieren las corporaciones porque pueden invertir en la empresa o vender sus acciones en el mercado abierto sin restricciones. La compra o venta de participaciones en una LLC normalmente requiere la aprobación de los demás miembros, y puede haber requisitos adicionales. Además, las corporaciones S tienen requisitos de propiedad que las hacen menos atractivas para los inversores.

Los empresarios tienen ahora más alternativas para ofrecer prestaciones a sus empleados. La mayoría de las sociedades anónimas no pueden ofrecer planes de beneficios, como opciones sobre acciones. Las sociedades anónimas también pueden deducir muchos gastos de los planes de beneficios, aunque las LLC normalmente sólo pueden deducir un porcentaje del coste de los beneficios que ofrecen.

​​​​​​​​​​​​​​Yoel Molina, Esq. (alias "Mo")

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