Las empresas y la responsabilidad fiduciaria

Los deberes fiduciarios, u obligaciones fiduciarias, los tienen los funcionarios, los directores y, en ocasiones, incluso los inversores.

Las responsabilidades fiduciarias, u obligaciones de confianza, surgen cuando se estructura la empresa u organización como una corporación. Los directores y ejecutivos de las empresas siempre han tenido responsabilidades fiduciarias para con la empresa y sus inversores. Los consejos de administración establecen la política empresarial y seleccionan y asignan responsabilidades específicas a los ejecutivos de la empresa. Las actividades cotidianas de su corporación, con o sin ánimo de lucro, son llevadas a cabo por funcionarios corporativos como un director ejecutivo o presidente, un director financiero o tesorero y un secretario corporativo.

Las obligaciones fiduciarias pueden aplicarse a los accionistas mayoritarios que tienen una participación mayoritaria o control sobre las operaciones comerciales de la empresa en determinadas situaciones, pero no a otros accionistas ordinarios. Un director, funcionario o accionista mayoritario que incumpla una responsabilidad fiduciaria puede enfrentarse a una responsabilidad legal personal. Los artículos de constitución y los estatutos de la empresa, así como la legislación estatal y las sentencias judiciales, pueden influir en las responsabilidades fiduciarias de una persona hacia la empresa

A continuación se enumeran las responsabilidades fiduciarias más importantes que se deben a una empresa y a sus inversores.

Deber fiduciario de obediencia

Los funcionarios y directores de una corporación tienen varias obligaciones, que el deber fiduciario de obediencia reconoce. Para cumplir con esta responsabilidad, los funcionarios y directores deben llevar a cabo sus responsabilidades dentro de los límites de su poder dado por la ley y los instrumentos de gobierno corporativo apropiados.

Esta obligación puede ser de especial importancia para las empresas sin ánimo de lucro, ya que se espera que los funcionarios y directores desempeñen sus responsabilidades de acuerdo con los objetivos filantrópicos de la organización. Un cargo o director puede, por ejemplo, incumplir su deber de obediencia al no respetar las limitaciones de las promesas de los donantes o permitir que los recursos de la organización no lucrativa se utilicen por motivos no benéficos.

Deber de lealtad fiduciaria

Los funcionarios y directores de una empresa tienen un deber de lealtad hacia sus accionistas. Se les exige que den prioridad al bienestar y a los intereses de la empresa por encima de sus propios objetivos personales o profesionales. La deslealtad puede adoptar muchas formas, como los conflictos de intereses, los intentos de competir con la empresa y los beneficios encubiertos de las actividades empresariales. Los directivos y consejeros tienen prohibido desviar o beneficiarse subrepticiamente de las oportunidades de la empresa según la teoría de la oportunidad corporativa.

Los funcionarios y directores, por ejemplo, pueden enterarse de una lucrativa oportunidad de desarrollo que se presenta a su negocio inmobiliario de manera privada. Los funcionarios y directores no deben beneficiarse de forma encubierta de esta circunstancia ni utilizarla para socavar los intereses de la empresa. En algunos estados, los directivos y consejeros pueden aprovechar ciertas posibilidades siempre que la empresa haya renunciado a su interés en esos tratos en sus documentos de gobierno o si el consejo de administración ha recibido la información previa adecuada. Los funcionarios y directores que violen esta obligación pueden ser demandados y condenados a pagar sus ganancias ocultas a la empresa.

Deber de cuidado fiduciario

Los funcionarios y directores en un entorno empresarial están obligados a actuar con cuidado y atención mientras trabajan en nombre de su empresa. Deben actuar con una precaución razonable en el desempeño de sus responsabilidades con el fin de servir a los mejores intereses de la corporación. Si un funcionario o director no tiene el cuidado razonable u ordinario bajo las circunstancias, puede ser considerado personalmente responsable. La falta de diligencia puede demostrarse, por ejemplo, cuando un funcionario o director no lleva a cabo un examen razonable de un tema corporativo, no asiste a las reuniones de la junta directiva de forma regular o no supervisa adecuadamente al personal, lo que resulta en perjuicio de la corporación.

La regla del juicio empresarial establece que un funcionario o director no puede ser considerado responsable de las decisiones empresariales tomadas de buena fe y con un cuidado razonable que perjudiquen los intereses de la empresa. Los juicios comerciales erróneos serán diferidos por los tribunales si los funcionarios o directores no mostraron un descuido extremo en su proceso de revisión y toma de decisiones. Muchas personas dudarían de servir como funcionarios y directores si esta norma no existiera, y los profesionales de los negocios pueden dudar de tomar riesgos comerciales que podrían beneficiar a una empresa a largo plazo si esta norma no existiera.

Deber fiduciario de buena fe y trato justo

Esta responsabilidad fiduciaria está entrelazada con las responsabilidades de cuidado, lealtad y obediencia. En virtud de esta responsabilidad, los directivos y los administradores están obligados a tratar los deberes corporativos con honestidad, buena fe y equidad. Esta responsabilidad permanente impregna su trabajo diario y las operaciones de la empresa.

Deber fiduciario de divulgación

Los funcionarios, directores y accionistas deben ser honestos en sus discusiones de negocios para identificar los riesgos sustanciales y tomar decisiones informadas. Antes de obtener la aprobación del consejo de administración o de los inversores para las grandes transacciones empresariales, como las fusiones o adquisiciones de otras empresas, se requiere la divulgación completa y justa de información importante. Los funcionarios y directores deben informar de cualquier posible conflicto de intereses que pueda surgir entre sus intereses personales y los de la empresa como parte de sus obligaciones de lealtad y cuidado.

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